Alors que les jeunes pensent, au début de leur vie professionnelle, à faire carrière, les seniors se retrouvent souvent dans l’optique d’assurer une fin de carrière relativement instable et ce, au vue des différents problèmes liés à l’emploi des seniors. En outre, préparer sa retraite devient aussi une urgence notamment pour ceux qui ont eu des débuts de carrière difficiles. Afin de s’assurer un complément de retraite, c’est plutôt vers la constitution d’un patrimoine que les regards des seniors se tournent. D’autres événements viennent aussi marquer la vie après les 50 ans. De ces événements on peut bien citer l’héritage des parents. En somme, une vision capitalistique s’impose affichant en premier plan des éléments d’actif immobiliers, financiers ou encore intellectuels, d’une part, et un passif financier ou encore fiscal, d’autre part.
Ce qu’il faudrait savoir si vous penser à construire ou à cerner un patrimoine existant, c’est que la notion de patrimoine brut se compose essentiellement d’éléments d’actifs et d’autres de passifs. Pour les particuliers, la notion juridique de propriété est directement liée à la personne et pourrait comprendre des éléments d’actifs fonciers, immobiliers, des meubles, des équipements domestiques et véhicules, des objets d’art et des collections, des brevets (propriété intellectuelle), des parts d’entreprises, et ce en plus d’éléments financiers tels qu’un compte bancaire, des portefeuilles de valeurs mobilières comprenant des actions, obligations produits dérivés et/ou OPCVM. De l’autre côté, la notion juridique rattache aussi à la personne son passif. Un passif qui se matérialise essentiellement à travers les dettes financières.
De ce droit de propriété, il découle des obligations notamment en matière de fiscalité. Des obligations qui couvrent aussi bien le patrimoine immobilier, le patrimoine financier et le patrimoine intellectuel - brevets et droits d’auteur, ainsi que les revenus qui en découlent au profit de la personne. Ces obligations se retrouvent essentiellement à travers l’Impôt de Solidarité sur la Fortune – ISF – ainsi que l’impôt sur les revenus rattachés à la fortune. Dans ce cadre, nous allons essentiellement nous concentrer sur le premier élément de fiscalité lié au patrimoine, à savoir l’ISF. L’autre volet découle directement de la notion de transmission de patrimoine notamment entre particuliers. A ce niveau, on peut bien distinguer les deux notions que sont la succession et la donation, ainsi que les différentes modalités d’acquittement de ces droits.
De ces différentes obligations liées au droit de patrimoine, il découle une autre obligation à l’échelle personnelle, à savoir la maximisation de l’utilité afférente à la possession d’un patrimoine. Ce besoin de maximisation de l’utilité – valeur et revenus – passe forcément par des optimisations qui sont principalement fiscales. C’est le rôle premier assigné au métier de conseil en gestion de patrimoine. Ce métier couvre aussi bien des volets de gestion tels que le financement, l’acquisition, la gestion et la défiscalisation de certains éléments d’actifs et la construction d’effet de levier à travers l’optimisation de la dette. Cette dernière notion d’effet de levier est directement liée à l’action de financement du patrimoine. Par ailleurs, le principe de défiscalisation est aussi valable pour un patrimoine immobilier que pour un patrimoine financier.
Par ailleurs, de ces principes de patrimoine, de ces obligations notamment en matière de gestion, d’optimisation et de défiscalisation, l’objectif premier reste l’amélioration du niveau de vie actuel et futur. Ainsi, l’édification d’un patrimoine doit s’inscrire dans une vision de long terme couvrant les différentes périodes de la vie, à savoir la vie professionnelle et la retraite. Cette vision doit couvrir aussi le volet transmission de patrimoine et son optimisation notamment pour les héritiers. Concernant la partie du patrimoine que pourrait servir de complément de retraite, elle doit obéir aux principes supplémentaires de performance garantie et de liquidité. Il y a lieu à noter que la notion de performance est matérialisée par le couple rendement-risque. Un couple de variables largement spécifiques au profil « investisseur » de la personne, à son âge et les événements marqueurs de sa vie.