Représentant près de 68% des actifs détenus par les ménages français et plus de 85% des actifs non financiers de toute l’économie, le patrimoine immobilier est statistiquement la première composante de fortune des français. Découlant de son poids dans l’économie et dans un souci de canaliser le développement de ce type de propriétés, les pouvoir publics ont opté principalement pour l’outil fiscal. C’est dans ce cadre que les nombreuses lois de défiscalisation trouvent leur fondement. Parmi ces lois touchant entre autres les domaines de l’immobilier locatif, on peut bien citer les investissements en direct avec le Robien ou encore le Borloo. D’autres mécanismes d’investissements indirects notamment par le biais des – Sociétés Civiles de Placement Immobilier – SCPI – permettent de bénéficier de ces mécanismes de défiscalisation. Les investissements dans des monuments historiques ou encore dans la « vieille pierre » sont aussi encouragés par des Lois telles que la Loi Malraux. D’autres lois permettent aussi une défiscalisation du patrimoine immobilier et ce, à l’image de la Loi LMP, la Loi Girardin ou encore la Loi Demissine, etc.
Ce dernier principe de défiscalisation fait appel dans certains cas à des compléments d’optimisations financières, à savoir des compléments tels que la contraction d’une dette pour l’acquisition et le financement de son patrimoine immobilier. Notons qu’un passif financier – dette – est souvent créateur d’effet de levier et de crédit d’impôt. C’est le cas des acquisitions des résidences principales qui donnent droit à des crédits d’impôt dont les plafonds ont été majorés dans le projet de la loi de finance 2008.
Outre ces lois de défiscalisation dans l’immobilier et cet effet de levier, d’autres pratiques peuvent aider à optimiser la facture fiscale sur son patrimoine immobilier. Parmi ces pratiques, on peut bien citer le démembrement d’un actif immobilier. Le démembrement est le simple fait de scindé la nue-propriété et l’usufruit afférents au bien en question. Ce mécanisme de démembrement sert principalement à échapper à une valorisation assez lourde à défiscaliser d’un patrimoine immobilier. Le propriétaire d’un bien immobilier peut céder l’usage et le droit aux fruits rattachés à ce bien. Ainsi, seul l’usufruitier déclare la valeur en pleine propriété du bien, sauf cas particuliers. Le nu propriétaire y échappe donc.
Pour le seniors voulant ou ayant déjà opté pour des mécanismes de défiscalisation et d’optimisation de leur facture fiscale  - et notamment ceux qui sont déjà sur la dernière ligne droite avant la retraite -, il faut faire bien attention aux contraintes notamment en matière de durées de souscription à ces avantages fiscaux. Une sortie prématurée de ces mécanismes de défiscalisation ou d’optimisation de facture fiscale peut mettre en cause tous les avantages en la matière et recréer d’un seul coup une dette fiscale énorme.